Ratingaspekte

Die gesamte, unter dem Begriff Basel II zusammengefasste Entwicklung, wird den Druck auf mittelständische Unternehmen erhöhen, Kreditratings unter IFRS durchführen zu lassen. Dies erhöht die Chancen im Wettbewerb um die knappen finanziellen Mittel, da Abschlüsse nach IFRS zu vorteilhafteren Ergebnissen führen. Die HGB-Bilanzierung weist ein eher konservativeres und damit zurückhaltenderes Bild der unternehmerischen Situation aus. Dies kann in der Folge über Annahme und Ablehnung von Kreditanträgen entscheiden und damit direkt auf den Fortbestand des Unternehmens wirken.

Eine in 2004 durchgeführte Untersuchung zur Umstellung von einer HGB auf eine IFRS Bilanzierung führte zu folgendem Ergebnis (die Zahlen stellen prozentuale Mittelwerte dar):

• Anlagevermögen: +17
• Immaterielles Vermögen: +104
• Eigenkapital: +20
• Fremdkapital: +10
• Pensionsrückstellungen: +21
• Sonstige Rückstellungen: -25
• Verbindlichkeiten: +20
• Anlageintensität: +12
• Eigenkapitalquote: +8
• Gesamtkapitalrentabilität: +13

Quelle: Burger/Fröhlich/Ulbrich (2004), in: KoR, S. 353 ff.